ดีลอยท์ ไพรเวท และ ราฟเฟิลส์ แฟมิลี ออฟฟิศ (RFO) เปิดรายงาน The Family Office Insights Series – Asia Pacific Edition เผยแนวโน้มสำคัญของสำนักงานธุรกิจครอบครัว (Family Office) ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก มั่นคั่งเพิ่มขึ้นท่ามกลางความผันผวน เน้นกลยุทธ์กระจายความเสี่ยง จัดพอร์ตสมดุล

จากผลสำรวจสำนักงานครอบครัวที่มีการบริหารจัดการให้กับครอบครัวเพียงครอบครัวเดียว หรือที่เรียกว่า Single Family Office จำนวน 89 แห่ง พบว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และสภาวะตลาด แต่สำนักงานธุรกิจครอบครัวในเอเชียแปซิฟิกยังคงมีความเชื่อมั่น โดยร้อยละ 84 คาดการณ์ว่าครอบครัวจะมีความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นในปีนี้ และ ร้อยละ 77 คาดการณ์ว่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ของตนจะเพิ่มขึ้นในปี 2567

นอกจากนี้ สำนักงานธุรกิจครอบครัวในเอเชียแปซิฟิกยังมีแผนที่จะขยายขอบเขตการลงทุนและเพิ่มความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง โดยร้อยละ 48 มีแนวโน้มที่จะใช้บริการจ้างงานภายนอกมากขึ้น ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ร้อยละ 34

“ด้วยการส่งต่อความมั่งคั่งครั้งใหญ่ (Great Wealth Transfer) ที่กำลังเกิดขึ้นในเอเชียแปซิฟิก ครอบครัวจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับความท้าทายในการสืบทอดตำแหน่งอย่างจริงจัง และเตรียมคนรุ่นต่อไปให้พร้อมรับบทบาทผู้นำด้วยความมั่นใจ ครอบครัวที่มีความมั่งคั่งสูง (ultra-high-net-worth (UHNW)) มองหามืออาชีพที่จะมาช่วยในการวางแผนความมั่งคั่งและมรดกของตนเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ” หยาลี่ หยิน ลีดเดอร์ ดีลอยท์ ไพรเวท ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกล่าว

เน้นบริหารความเสี่ยง ขับเคลื่อนธุรกิจเติบโต
ความเสี่ยงระดับมหภาค เป็นความไม่แน่นอนที่สำนักงานธุรกิจครอบครัวในเอเชียแปซิฟิกต้องเผชิญ สองความเสี่ยงหลักของตลาดในปี 2567 คือ ภูมิรัฐศาสตร์ที่ ร้อยละ 55 และ อัตราเงินเฟ้อ ร้อยละ 44 ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านการลงทุน (ร้อยละ 72), ภูมิรัฐศาสตร์ (ร้อยละ 44) และ ความท้าทายด้านกฎระเบียบและภาษี (ร้อยละ 28) ถือเป็นความเสี่ยงอันดับต้น ๆ สำหรับสำนักงานธุรกิจครอบครัวในเอเชียแปซิฟิก ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับระดับโลก

ความกังวลเหล่านี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการกำกับดูแลการลงทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในลำดับความสำคัญของสำนักงานครอบครัว โดยให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงด้านการลงทุนเป็นลำดับแรก ที่ร้อยละ 67 ตามด้วยการกำกับดูแลการลงทุนและนโยบายการประเมินมูลค่า ร้อยละ 53 และการวางแผนการสืบทอด ร้อยละ 38

ถึงแม้ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดจะมีความผันผวนและความไม่แน่นอน แต่สำนักงานครอบครัวในเอเชียแปซิฟิก ร้อยละ 34 หันมาลงทุนเพื่อการเติบโตมากขึ้น ซึ่งการลงทุนนี้ยังคงมาพร้อมกับการให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยง โดยสำนักงานธุรกิจครอบครัวหลายแห่งเลือกที่จะกระจายการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอสมดุล สินทรัพย์ที่สำนักงานครอบครัวลงทุนมากที่สุดในปี 2566 ได้แก่ หุ้น ร้อยละ 25 หุ้นเอกชนและหนี้เอกชน/การให้กู้ยืม ร้อยละ 21 อสังหาริมทรัพย์ ร้อยละ 19 และตราสารหนี้ ร้อยละ 19 ซึ่งคิดเป็นมากกว่าสี่ในห้าของพอร์ตการลงทุนโดยเฉลี่ย

เป็นที่น่าสังเกตว่า ถึงแม้สัดส่วนการลงทุนในหุ้นทั่วไปจะเท่ากันกับค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ ร้อยละ 25 แต่เป็นการลงทุนในตลาดเกิดใหม่มากกว่า สะท้อนให้เห็นถึงความชอบของภูมิภาคนี้ต่อตลาดท้องถิ่น เช่น จีนและอินเดีย สำหรับปี 2567 สินทรัพย์ที่สำนักงานครอบครัว มองว่า จะเพิ่มการลงทุน ได้แก่ หุ้นตลาดพัฒนาแล้ว ร้อยละ 32 และตลาดเกิดใหม่ ร้อยละ 24 อสังหาริมทรัพย์ ร้อยละ 31 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ร้อยละ 24 และสกุลเงินดิจิตอล/สินทรัพย์ดิจิตอล เท่ากันที่ ร้อยละ 24

โดยเฉลี่ยสำนักงานครอบครัวในเอเชียแปซิฟิกจัดสรรพอร์ตการลงทุนของตน โดยร้อยละ 32 เป็นการลงทุนนอกภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ปัจจุบัน การลงทุนในอเมริกาเหนือและตะวันออกกลางคิดเป็น ร้อยละ 21 และ ร้อยละ 1 ตามลำดับ ของพอร์ตการลงทุนเฉลี่ยของสำนักงานครอบครัวในเอเชียแปซิฟิก อย่างไรก็ตาม สัดส่วนเหล่านี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2567 โดย ร้อยละ 23 มีแผนจะจัดสรรการลงทุนในอเมริกาเหนือมากขึ้นในปีนี้ และ ร้อยละ 21 ในตะวันออกกลาง

ขณะที่การลงทุนในเอเชียแปซิฟิกและยุโรปคาดว่าจะคงที่ ที่ร้อยละ 69 และ ร้อยละ 79 ตามลำดับ แสดงให้เห็นว่าพวกเขามีความตั้งใจจะรักษาการลงทุนในภูมิภาคเหล่านี้เท่าเดิมในปี 2567 ในทางกลับกัน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกกลายเป็นจุดหมายปลายทางการลงทุนที่ได้รับความนิยม โดยสำนักงานครอบครัวทั่วโลก ร้อยละ 20 และ สำนักงานครอบครัวในยุโรป ร้อยละ 24 วางแผนที่จะขยายการลงทุนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกในปีนี้

เร่งวางแผนการสืบทอดอย่างมั่นใจ
เนื่องจากสำนักงานครอบครัวในเอเชียแปซิฟิกจำนวนมากดูแลผู้ถือครองความมั่งคั่งรุ่นแรกหรือรุ่นสอง การวางแผนการสืบทอดจึงกำลังกลายเป็นเรื่องสำคัญอย่างมาก คาดว่าสมาชิกครอบครัวรุ่นถัดไปมากกว่าหนึ่งในสาม หรือ ร้อยละ 35 จะเข้าควบคุมความมั่งคั่งของครอบครัวในช่วงทศวรรษหน้า

มีครอบครัวเพียง ร้อยละ 37 เท่านั้นที่ปัจจุบันไม่มีแผนการสืบทอด ซึ่งส่งผลให้ประมาณหนึ่งในห้าของสำนักงานครอบครัว หรือร้อยละ 21 ระบุว่าการขาดการเตรียมการนี้เป็นความเสี่ยงสำคัญต่อสำนักงานของตนในปีนี้ ในขณะที่มากกว่าหนึ่งในสาม คือร้อยละ 35 จัดลำดับการวางแผนการสืบทอดเป็นความสำคัญอันดับต้น ๆ สำหรับปี 2567

อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การสืบทอดนั้นมาพร้อมกับความท้าทาย ร้อยละ 69 ของผู้ตอบแบบสอบถามคาดว่าหลังการสืบทอด สมาชิกครอบครัวรุ่นต่อไปที่รับตำแหน่งจะเข้ามาดูแลสำนักงานครอบครัว แต่ยังคงมีความกังวลในสมาชิกครอบครัวรุ่นต่อไป ในเรื่องความเป็นผู้ใหญ่ สูงสุดที่ร้อยละ 49 คุณสมบัติที่จำกัด ร้อยละ 36 และการขาดความสนใจในกิจกรรมของสำนักงานครอบครัว ร้อยละ 23

ด้วยเหตุนี้ หนึ่งในสามของสมาชิกครอบครัวรุ่นถัดไป หรือ ร้อยละ 33 ให้ความสำคัญกับการเรียนรู้งาน/การฝึกอบรมเป็นอันดับต้น ๆ ในปีนี้ ในขณะที่อีก ร้อยละ 26 ให้ความสำคัญกับการวางแผนการสืบทอด นอกจากนั้น สมาชิกครอบครัวรุ่นถัดไปจะได้รับตำแหน่งที่หลากหลายในสำนักงานครอบครัวในปีนี้ รวมถึงการเป็นกรรมการบริษัท ร้อยละ 36 ผู้จัดการ/ผู้บริหาร ร้อยละ 30 หรือ กรรมการ ร้อยละ 21

ในปัจจุบัน มีหัวหน้าสำนักงานครอบครัว เพียงร้อยละ 22 ที่เป็นมืออาชีพที่ไม่ใช่คนในครอบครัว แต่ตัวเลขนี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง ร้อยละ 31 หลังการสืบทอด ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นผู้นำในการทำให้สำนักงานครอบครัวเป็นมืออาชีพมากขึ้น โดยมีสำนักงานธุรกิจครอบครัวสี่ในสิบ หรือร้อยละ 43 ที่ต้องการเปลี่ยนแปลงไปสู่การบริหารจัดการโดยมืออาชีพที่ไม่ใช่คนในครอบครัวมากขึ้นในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ร้อยละ 29 อย่างมีนัยยะสำคัญ โดยสำนักงานครอบครัวในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก มีแนวโน้มที่จะรับสมัครพนักงานมืออาชีพจาก บริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ร้อยละ 62 บริษัทบัญชี ร้อยละ 33 และบริษัทที่ปรึกษา ร้อยละ 23 มีเพียง ร้อย 15 เท่านั้นที่จะเลือกพนักงานมืออาชีพจากธุรกิจครอบครัว

“ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา การสะสมความมั่งคั่งในเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของสำนักงานครอบครัว” ดร.รีเบคคา กูช ดีลอยท์ ไพรเวท โกลบอล เฮด ออฟ อินไซท์ ดีลอยท์ โกลบอล กล่าว “เมื่อผู้นำที่เป็นผู้สร้างความมั่งคั่งก้าวลงจากตำแหน่งและส่งมอบการควบคุมให้กับสมาชิกรุ่นต่อไป ครอบครัวมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียความมั่งคั่งหากพวกเขาไม่ได้เตรียมการสืบทอดที่ดีเพียงพอ ทั่วโลกกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจากรุ่นสู่รุ่นครั้งใหญ่ โดยมีเงินมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์เป็นเดิมพัน