Yahoo และ Taboola เดินหน้าข้อตกลงทางการค้า 30 ปี เตรียมพัฒนาข้อเสนอชั้นนำสำหรับผู้ลงโฆษณา ผู้ให้บริการคอนเทนต์ และผู้ค้าบนเว็บเปิด ตั้งเป้าขับเคลื่อนการโฆษณา Native Advertising โดย ยาฮู มีงผู้ใช้งานรายเดือนทั่วโลกราว 900 ล้านคนต่อเดือน ตั้งเป้ารายได้แตะ 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี
ภายใต้ความร่วมมือครั้งสำคัญนี้ ทาบูล่าจะมีโอกาสได้ทำงานร่วมกับยาฮู ซึ่งเป็นองค์กรขนาดใหญ่และเป็นบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำสำหรับผู้บริโภค ที่สามารถเข้าถึงผู้ใช้งานรายเดือนราว 900 ล้านรายต่อเดือนทั่วโลกในฐานะทรัพย์สินทางอินเทอร์เน็ตอันดับต้นๆ โดยเฉพาะบริการอีเมล รวมถึงข้อมูลข่าวสารกีฬา การเงิน และข่าวสารทั่วไปของยาฮู ด้วยการขับเคลื่อนโซลูชันโฆษณาแบบ Native Ads ให้กับยาฮู ทาบูลาจะช่วยให้แบรนด์สามารถเข้าถึงผู้ใช้งานได้มากขึ้น เพิ่มประสิทธิภาพของแคมเปญ และปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ ตลอดจนช่วยสนับสนุนแบรนด์ต่างๆ
ด้านตัวเลือกการโฆษณารูปแบบอื่นๆ ที่นอกเหนือจากการโฆษณาบนแพลตฟอร์มปิด โดยทาบูล่าจะยังคงเน้นการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนา เพื่อส่งเสริมต่อยอดวิธีการที่ช่วยให้ผู้คนค้นพบสิ่งที่พวกเขาอาจชื่นชอบ ตอกย้ำบทบาทความเป็นผู้นำด้านการให้บริการโฆษณาตามบริบทของทาบูล่า ในฐานะหุ้นส่วน ยาฮูจะได้รับส่วนแบ่งทางการเงินล่วงหน้า (Pro forma equity) ไม่เกินร้อยละ 25 ของทาบูล่า โดยความร่วมมือครั้งนี้จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพด้านบริการต่างๆ ของยาฮู ไม่ว่าจะเป็น ข้อเสนอสำหรับผู้ลงโฆษณาภายใต้บริการทั้งหมดของยาฮู ช่วยปรับปรุงและส่งเสริมประสบการณ์การใช้งานของผู้บริโภคในสื่อทั้งหมดของยาฮู และในขณะเดียวกันก็ทำให้ยาฮูมีส่วนร่วมในการสร้างมูลค่าร่วมสำคัญในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่รายเดียวของทาบูล่าด้วย
ทั้งนี้ยาฮูถือเป็นผู้บุกเบิกอินเทอร์เน็ต และเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการด้านคอนเทนต์ที่ใหญ่ที่สุด น่าเชื่อถือที่สุด และชาญฉลาดที่สุดในโลก” อดัม ซิงโกลด้า ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของทาบูล่า กล่าว “ไม่ว่าจะมองจุดไหน ผมก็มองเห็นแต่โอกาสในการเติบโตแบบพุ่งทะยานสำหรับทั้งสองบริษัท ไม่ว่าจะเป็นบริการ Native Ads, อีคอมเมิร์ซ, วิดีโอ, header bidding (display) หรือระบบประมูลการนำเสนอแคมเปญโฆษณาบนพื้นที่ออนไลน์ และอีกมากมาย
ความร่วมมือในครั้งนี้จะช่วยสร้างประโยชน์ให้กับทั้งสองฝ่าย เร่งการเติบโตทางธุรกิจ และขยายการเข้าถึงไปยังผู้ใช้จำนวนมากขึ้นบนเว็บแบบเปิดที่มีจำนวนการเข้าชมสูง เพื่อส่งมอบโซลูชันระดับโลกสำหรับผู้ลงโฆษณา ผู้ให้บริการคอนเทนต์ ผู้ค้า และผู้ใช้งานในโลกออนไลน์ที่ไม่มีคุกกี้ สำหรับผู้ให้บริการโฆษณาในเว็บแบบเปิด เราจะสามารถลงทุนได้มากขึ้นเพื่อสร้างโอกาสในการสร้างรายได้ ต่อยอดการมีส่วนร่วมและผลักดันการเติบโตของผู้ชมในอนาคต
รวมถึงส่งเสริมประสิทธิภาพบริการให้แก่ผู้ลงโฆษณาของแบรนด์ ผู้ค้า ตลอดจนเอเจนซีที่เข้าถึงผู้ใช้งานจำนวนมากในสภาพแวดล้อมที่มีคุณภาพและเชื่อถือได้ ความร่วมมือครั้งนี้ถือเป็นอีกหนึ่งก้าวสำคัญเพื่อการบรรลุสู่เป้าหมายในการสร้างรายได้ราว 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2568 ซึ่งเป็นรายได้ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC)*”
จิม แลนโซน ซีอีโอของยาฮู กล่าวว่า การเป็นพันธมิตรกับทาบูล่าจะช่วยพัฒนาบริการโฆษณาแบบครบวงจรของยาฮู โดยเฉพาะข้อเสนอการโฆษณาตามบริบทและแบบ Native Ads ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ความร่วมมือครั้งนี้ยังช่วยให้ยาฮูและทาบูล่าสามารถส่งมอบคุณภาพบริการที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับผู้ให้บริการรายอื่นในตลาดได้อย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการปรับปรุงประสบการณ์การใช้งานของผู้ใช้ ผู้ลงโฆษณา และผู้โฆษณาบนทรัพย์สินทางอินเทอร์เน็ตต่างๆ ในขณะเดียวกันก็ได้ประโยชน์จากผลกระทบเชิงบวกของการโฆษณา Native Ads แบบดิจิทัลในระยะยาว
“การผนึกกำลังร่วมกับทาบูล่าจะช่วยเพิ่มการเข้าถึงและเสริมประสิทธิภาพแคมเปญสำหรับผู้ลงโฆษณา เพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้สำหรับผู้บริการคอนเทนต์ และขับเคลื่อนประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้นและส่งต่อความเป็นส่วนตัวสำหรับผู้ใช้ เรารู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่มีพันธมิตรที่แข็งแกร่งอย่างทาบูล่าอยู่เคียงข้างบนเส้นทางแห่งการสร้างยุคใหม่ของยาฮูในครั้งนี้”
ปัจจุบันยาฮูเป็นกิจการภายใต้กองทุนที่ได้รับการบริหารจัดการโดยบริษัทในเครือของอพอลโล (Apollo) ด้วยการสนับสนุนระยะยาวจากอพอลโล ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางของผู้ถือหุ้นและความมุ่งมั่นในการสนับสนุนแพลตฟอร์มโฆษณาของทั้งสองบริษัท การเป็นพันธมิตรระหว่างทาบูล่าและยาฮูจะช่วยเร่งแผนการเติบโตของทั้งสองบริษัทในบริการที่น่าสนใจในตลาด โดยข้อตกลงดังกล่าวสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของอพอลโลที่มีต่อกลยุทธ์ของทาบูล่าในการก้าวไปสู่อนาคตข้างหน้าในฐานะผู้ให้บริการข้อเสนอชั้นนำสำหรับผู้โฆษณา ผู้บริการคอนเทนต์ และผู้ค้าบนเว็บแบบเปิด
รายละเอียดเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้า
ภายใต้เงื่อนไขข้อตกลงทางการค้าพิเศษระยะเวลา 30 ปี ทาบูล่าจะผลักดันโซลูชันโฆษณาแบบ Native Ads บนทรัพย์สินทางอินเทอร์เน็ตทั้งหมดของยาฮู ซึ่งช่วยให้เกิดการแสดงผล (Impression) มากกว่า 8 แสนล้านครั้ง โดยส่วนหนึ่งของข้อตกลง ยาฮูจะได้รับส่วนแบ่งร้อยละ 24.99 ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมดของทาบูล่าเมื่อร่วมธุรกรรมกัน โดยแบ่งเป็นหุ้นสามัญมาตรฐานราวร้อยละ 60 และหุ้นสามัญใหม่ที่ไม่มีสิทธิออกเสียงร้อยละ 40 รวมทั้งมีตัวแทนหนึ่งรายที่เข้ามาเป็นคณะกรรมการบริษัททาบูลา ข้อตกลงดังกล่าวคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้, EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, and Amortization) ที่ปรับปรุงแล้ว และกระแสเงินสดอิสระ (Free Cash Flow) ให้กับทาบูล่า และคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วได้เป็นจำนวนมากตามเกณฑ์ต่อหุ้น
โดยข้อตกลงที่ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารของทั้งสองบริษัทดังกล่าว คาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสแรกของปี 2566 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นตามธรรมเนียมและข้อบังคับ ตลอดจนเงื่อนไขการปิดบัญชีต่างๆ โดยทาบูล่าเตรียมประกาศจัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นพิเศษในวันที่ 30 ธ.ค. 65 นี้ โดยมีจุดประสงค์เพื่อขออนุมัติจากผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้อง
เอกสารประกอบข้อตกลงสำหรับนักลงทุนของทาบูล่า ได้ถูกจัดส่งไปยังคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) รวมทั้งได้รับการเผยแพร่แล้วบนเว็บไซต์ของทาบูล่า ผ่านทาง investors.taboola.com
คณะที่ปรึกษา
ไลอ้อนทรี (LionTree) ผู้ร่วมลงทุนในยาฮู เป็นที่ปรึกษาทางการเงินในด้านการทำธุรกรรม โดยมีบริษัทเอเวอร์คอร์ (Evercore) เป็นที่ปรึกษาให้กับยาฮู พร้อมด้วยที่ปรึกษาจากลูม่า พาร์ทเนอร์ (LUMA Partners) รวมทั้งบริษัท Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP และ Erdinast, Ben Nathan, Toledano & Co. ซึ่งทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมายให้กับยาฮู โดยบริษัทกฎหมายระหว่างประเทศ Davis Polk & Wardwell LLP และสำนักงานกฎหมายไมตาร์ (Meitar) ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมายให้กับทาบูล่า
รับชมการประชุมออนไลน์ด้านกลยุทธ์ความร่วมมือย้อนหลัง
คณะผู้บริหารของทาบูล่าได้ทำการปรึกษาหารือด้านความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน ที่ผ่านมา ในรูปแบบ Conference Call โดยผู้ที่สนใจสามารถรับชมวิดีโอการประชุมย้อนหลัง ผ่านเว็บไซต์ investors.taboola.com ได้จนถึงวันที่ 28 พฤศจิกายน พ.ศ. 2566
*ข้อมูลทางการเงินอื่นๆ ที่ไม่ได้อยู่ในมาตรฐานบัญชี Generally Accepted Accounting Principles ของสหรัฐอเมริกา (Non-GAAP Information)
การนำเสนอข้อมูลทางการเงินของข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับนี้ ซึ่งรวมถึงกำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) ไม่ได้เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (Non-GAAP) ที่เป็นมาตรฐานการวัดประสิทธิภาพทางการเงินตาม GAAP และอาจไม่รวมถึงรายการที่มีนัยสำคัญในการทำความเข้าใจและการประเมินผลลัพธ์ทางการเงินของทาบูล่า
ดังนั้นกำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) ที่ทาบูล่าคำนวณ เป็นกำไรขั้นต้นที่ถูกปรับเพื่อรวมต้นทุนรายได้อื่นๆ ซึ่งไม่สามารถคำนวนแยกกันหรือเป็นตัวเลือกของกำไรขั้นต้นตาม GAAP ดังนั้น โปรดทราบว่าการคำนวนกำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง ex-TAC Gross Profit ของทางทาบูล่า มิสามารถนำไปใช้เทียบกับมาตราฐานที่ใช้ชื่อเหมือนกันขององค์กรอื่นๆ
ทาบูล่าเชื่อมั่นว่ากำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) นั้นมีประโยชน์มาก เนื่องจากต้นทุนในการเพิ่มปริมาณของผู้ชม (traffic acquisition cost) หรือ TAC ที่ทาบูล่าต้องจ่ายให้กับทีมทรัพย์สินทางดิจิทัล (digital properties) เพื่อให้ได้สิทธิ์ในการลงโฆษณาบนเว็บไซต์ โดยทางทาบูล่าเชื่อว่าการเน้นไปที่กำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) สะท้อนให้ถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้มากกว่า
ทาบูล่าใช้กำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) เป็นส่วนหนึ่งในการวางแผนธุรกิจ อย่างเช่นการตัดสินใจเกี่ยวกับระยะเวลาและจำนวนเงินลงทุนในด้านต่างๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐาน ทาบูล่าเชื่อว่าการใช้กำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึง (ex-TAC Gross Profit) ถือเป็นเครื่องมือสำหรับนักลงทุนเพื่อใช้ในการประเมินผลการดำเนินงาน แนวโน้ม และใช้ในการเปรียบเทียบมาตรการทางการเงินของทาบูล่ากับบริษัทอื่นที่คล้ายคลึงกัน
ซึ่งหลายแห่งนำเสนอมาตรการทางการเงินที่ไม่ได้เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP information) ที่คล้ายคลึงกันแก่นักลงทุน มาตรการทางการเงินแบบนอกเหนือหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) อยู่ภายใต้ข้อจำกัดโดยธรรมชาติ เนื่องจากสะท้อนถึงการใช้ดุลยพินิจของผู้บริหารเกี่ยวกับรายการที่ไม่รวมหรือรวมอยู่ในการคำนวณ ซึ่งอาจแตกต่างกันไปในแต่ละช่วงเวลา
เป้าหมายการดำเนินงานกำไรขั้นต้นที่ไม่รวมต้นทุนในการเพิ่มช่องทางการเข้าถึงระยะยาวของบริษัทสำหรับปี 2568 ไม่ใช่แนวทางหรือการคาดการณ์ ทาบูล่าไม่สามารถตั้งเป้าหมายที่คล้ายกันสำหรับกำไรขั้นต้นในปี 2568 ซึ่งเป็นการวัดผล GAAP ที่เปรียบเทียบได้โดยตรงที่สุด มาตรการเหล่านี้ไม่สามารถคาดการณ์ได้ในปี 2568 ด้วยเหตุนี้ จึงไม่สามารถเผยแพร่รายการเอกสารกระทบยอดการเงิน (Reconciliation) ได้หากไม่มีเหตุผลรองรับเพียงพอ ด้วยเหตุผลเดียวกันนี้ เราจึงไม่สามารถระบุนัยสำคัญที่คาดว่าจะเกิดขึ้นของรายการข้อมูลที่ไม่อาจเผยแพร่ได้
